Esa semana ocurri\u00f3 algo in\u00e9dito en Argentina: dos bancos anunciaron que comenzar\u00edan a ofrecer el servicio de compra y venta de criptomonedas a sus clientes. La noticia impact\u00f3 por varios motivos: primero, por el calibre de las instituciones involucradas; segundo, porque marcaba un cambio total en la postura de la banca tradicional ante la adopci\u00f3n de Bitcoin y otros activos digitales, a los que hist\u00f3ricamente se opuso con ferocidad; y tercero, porque el furor dur\u00f3 poco. Apenas 48 horas m\u00e1s tarde, el Banco Central de la Rep\u00fablica Argentina (BCRA) prohibi\u00f3 esta actividad y todo volvi\u00f3 a foja cero.<\/p>\n
Sin embargo, esto ha desatado un muy interesante debate en el que convergieron la pol\u00edtica, la situaci\u00f3n socioecon\u00f3mica del pa\u00eds, la inflaci\u00f3n, la econom\u00eda informal, los controles cambiarios, la necesidad de los bancos de encontrar nuevos instrumentos financieros para atraer al p\u00fablico por fuera de los convencionales, y la polarizaci\u00f3n que la noticia provoc\u00f3 entre empresas, usuarios y desarrolladores del ecosistema cripto argentino.<\/p>\n
Pero antes de avanzar en un an\u00e1lisis m\u00e1s detallado sobre este tema, vamos a los hechos. El lunes 2 de mayo, se conoci\u00f3 que Banco Galicia, el banco privado m\u00e1s importante de Argentina, incorporaba la compra y venta de criptomonedas en su plataforma de homebanking. As\u00ed, sus clientes pod\u00edan elegir entre una serie de activos como Bitcoin, Ethereum, USDC y Ripple (XRP), para operar directamente desde sus cuentas bancarias en pesos.<\/p>\n
La noticia lleg\u00f3 acompa\u00f1ada de que Brubank, uno de los bancos 100% digitales de Argentina, tambi\u00e9n sumaba dicha posibilidad. Ambas entidades financieras se aliaron con una firma llamada Lirium para la provisi\u00f3n de las criptodivisas y comenzaron su operatoria con un n\u00famero limitado de usuarios. La expectativa era ampliar el alcance de la oferta con el paso del tiempo, por supuesto.<\/p>\n
Vale mencionar que hubo otro banco argentino que comenz\u00f3 a experimentar con criptomonedas recientemente, aunque su caso pas\u00f3 pr\u00e1cticamente desapercibido. Hablamos de Reba (Rebanking, anteriormente), que tambi\u00e9n opera por completo de forma digital.<\/p>\n
Para incredulidad de muchos, los bancos argentinos comenzaron a operar con criptomonedas<\/strong><\/p>\n La noticia de que Banco Galicia y Brubank comenzaban a comercializar criptomonedas gener\u00f3 sorpresa en el com\u00fan de la gente, as\u00ed como opiniones divididas. El ambiente cripto se mostr\u00f3 un tanto contrariado ante esta nueva opci\u00f3n; algunos de sus exponentes criticaron que las instituciones solo permitieran comprar y vender los activos, y no ingresarlos o retirarlos mediante wallets de terceros.<\/p>\n Otros vieron la movida como un manotazo de ahogado por parte de las entidades financieras; o incluso como un \u00abtruco\u00bb para controlar el posible movimiento de dinero no declarado ante AFIP, el organismo tributario argentino, escud\u00e1ndose en la popularidad que est\u00e1n ganando entre la poblaci\u00f3n.<\/p>\n Seg\u00fan publica El Cronista, el 74% de los argentinos estar\u00eda dispuesto a comprar criptoactivos para usarlos como m\u00e9todo de ahorro o inversi\u00f3n. Esa afirmaci\u00f3n no se debe tomar a la ligera, sino como una clara demostraci\u00f3n de que los instrumentos bancarios tradicionales ya no son suficientes para atraer a un p\u00fablico que, de por s\u00ed, hist\u00f3ricamente desconf\u00eda de estas entidades. En tal sentido, la huella del Corralito de 2001 ha probado ser imborrable pese al paso del tiempo.<\/p>\n Adem\u00e1s, con una inflaci\u00f3n anual pronosticada nuevamente por encima del 50%, ya ni siquiera la alta tasa de inter\u00e9s que pagan los bancos a los dep\u00f3sitos en plazo fijo (que hoy est\u00e1 en 46%) sirve para conformar a los peque\u00f1os ahorristas. All\u00ed es donde las criptomonedas aparecen como una opci\u00f3n para tratar de hacer una diferencia, incluso pese a la reconocida volatilidad de activos como Bitcoin y Ethereum. Las stablecoins, en tanto, son el refugio de la dolarizaci\u00f3n para quienes buscan evadir los f\u00e9rreos controles cambiarios impuestos actualmente.<\/p>\n Dami\u00e1n Di Pace, de la consultora Focus Market, le manifest\u00f3 recientemente a The Wall Street Journal que los trabajadores prefieren un activo vol\u00e1til antes que el peso porque sabe que con este \u00faltimo \u00abperder\u00e1n siempre\u00bb.<\/p>\n La banca, como puerta de acceso al mundo cripto<\/strong><\/p>\n No obstante, m\u00e1s all\u00e1 de la reticencia y la desconfianza, tambi\u00e9n hubo una mirada positiva del involucramiento bancario en el mundo cripto. De acuerdo con especialistas, los bancos est\u00e1n lejos de ser la soluci\u00f3n ideal para el uso de criptomonedas, pero pueden cumplir un rol crucial en facilitar la experiencia a los usuarios m\u00e1s nuevos que a\u00fan no conocen en profundidad de qu\u00e9 se trata la tecnolog\u00eda que las potencia.<\/p>\n \u00ab\u00bfTener criptomonedas en un exchange o un banco es lo m\u00e1s recomendable? En general no, pero depende de qui\u00e9n seas, qu\u00e9 capital tengas, para qu\u00e9, y cu\u00e1nto sepas de tecnolog\u00eda. M\u00e1s all\u00e1 de eso, los CEX [exchanges centralizados] fueron, son y van a seguir siendo por un tiempo la mayor puerta de entrada al mundo cripto\u00bb, public\u00f3 Pablo Sabbatella, de DefyEducation; y agreg\u00f3: \u00abCreer que la industria va a crecer r\u00e1pidamente en usuarios activos en base a la experiencia de usuario actual de las plataformas custodial es no querer ver la realidad. Los exchanges centralizados y bancos le dan al usuario nuevo una experiencia m\u00e1s simple y m\u00e1s cercana\u00bb.<\/p>\n Nicol\u00e1s Bourbon, del equipo de Muun, una wallet de Bitcoin de reconocimiento internacional, tambi\u00e9n se manifest\u00f3 por esa l\u00ednea. \u00abPaso a paso, gente, no se desesperen. Elijan sus batallas. El solo hecho que un banco tan grande no tenga otra opci\u00f3n que incorporar BTC, ETH, etc., ya es un paso gigante. En el a\u00f1o 2013 este banco [por Galicia] me neg\u00f3 una cuenta para habilitar un exchange. As\u00ed que primero te ignoran, luego pierden\u00bb, tuite\u00f3, y agreg\u00f3: \u00abObviamente que yo abogar\u00e9 por el self custodianship y no bajaremos los brazos, pero no deja de ser positivo porque le da un enorme respaldo a Bitcoin como algo que ya no es ‘raro’. En el imaginario de la gente seguir\u00e1 naturaliz\u00e1ndose, para despu\u00e9s ir aprendiendo. […] Mientras m\u00e1s se naturalice, mientras m\u00e1s normal sea para la gente tener una fracci\u00f3n, m\u00e1s f\u00e1cil podremos explicarle c\u00f3mo tener la custodia. Insisto, como bitcoiner todos tenemos un objetivo final, pero hasta hace unos a\u00f1os pa\u00edses, empresas y bancos te ignoraban. Ya no\u00bb.<\/p>\n El furor dur\u00f3 poco<\/strong><\/p>\n Como dijimos al comienzo, el Banco Central de la Rep\u00fablica Argentina le baj\u00f3 el pulgar a la operatoria con criptomonedas en instituciones bancarias apenas 48 horas despu\u00e9s de los anuncios de Banco Galicia y Brubank. En una circular, el BCRA indic\u00f3 que \u00abdesalienta la oferta de criptoactivos a trav\u00e9s del sistema financiero\u00bb para \u00abmitigar los riesgos asociados a las operaciones con estos activos que podr\u00edan generar para las personas usuarias de servicios financieros y para el sistema financiero en su conjunto\u00bb.<\/p>\n Esto result\u00f3 un baldazo de agua helada para la banca tradicional, que por fin se animaba a acercarse al Bitcoin y otras criptomonedas. Seg\u00fan publica Infobae, los bancos hab\u00edan solicitado permiso al Banco Central para llevar adelante esta operatoria y hab\u00edan recibido el visto bueno. El citado informe incluso indica que se les manifest\u00f3 que \u00absi no estaba prohibido, estaba permitido\u00bb.<\/p>\n Lo cierto es que la pr\u00e1ctica ahora ha sido prohibida y se desconoce qu\u00e9 provoc\u00f3 el cambio de postura en apenas un par de d\u00edas. No obstante, se han formulado varias hip\u00f3tesis con el correr de las horas; la m\u00e1s factible, el impacto que podr\u00eda tener sobre el convenio entre Argentina y el Fondo Monetario Internacional para refinanciar una deuda de 45.000 millones de d\u00f3lares. De hecho, el acuerdo t\u00e9cnico entre las partes incluye un inciso en el que se habla espec\u00edficamente sobre el tema. \u00abPara salvaguardar mejor la estabilidad financiera, estamos tomando medidas con el objetivo de desalentar el uso de criptomonedas con miras a prevenir el lavado de dinero, la informalidad y la desintermediaci\u00f3n\u00bb, indica el documento del FMI.<\/p>\n \u00bfQu\u00e9 ocurrir\u00e1 con quienes ya compraron criptomonedas a trav\u00e9s de bancos? Las entidades ya trabajan para resarcir a sus clientes, aunque ya se ha aclarado que los vol\u00famenes operados fueron bajos. Banco Galicia, por ejemplo, inform\u00f3 a sus usuarios que podr\u00e1n vender los criptoactivos para recuperar la inversi\u00f3n, y adem\u00e1s les entregar\u00e1 una compensaci\u00f3n.<\/p>\n La banca tradicional y las criptomonedas seguir\u00e1n por caminos separados, por ahora<\/strong><\/p>\n El fiasco de los bancos argentinos y su primera experiencia con las criptomonedas pone de manifiesto la falta de reglas claras para operar en el pa\u00eds. Hist\u00f3ricamente se ha acusado a la banca tradicional de no innovar, de ser arcaica, y la gran mayor\u00eda de las veces ha sido con raz\u00f3n.<\/p>\n No por nada Argentina desarroll\u00f3 un muy saludable ecosistema fintech que se propuso dar soluciones a la poblaci\u00f3n marginada por las entidades financieras convencionales. Ual\u00e1 y Mercado Pago son una prueba cabal de ello, y, nos guste o no, las plataformas de intercambio de criptomonedas tambi\u00e9n.<\/p>\n Por ello, son incomprensibles las idas y vueltas que ha dado el BCRA en esta historia. Por primera vez en mucho tiempo, los bancos se preparaban para salir de su zona de confort; pero todo qued\u00f3 en la nada porque la autoridad monetaria decidi\u00f3 echar todo por la borda de la noche a la ma\u00f1ana. Claramente, no es el modo m\u00e1s apropiado de intentar generar confianza entre el p\u00fablico.<\/p>\n De momento, todo hace pensar que la banca tradicional y las criptomonedas continuar\u00e1n transitando caminos por separado por un buen tiempo. Y no por falta de voluntad, sino por falta de decisi\u00f3n.<\/p>\n Hipertextual<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Esa semana ocurri\u00f3 algo in\u00e9dito en Argentina: dos bancos anunciaron que comenzar\u00edan a ofrecer el servicio de compra y venta de criptomonedas a sus clientes. 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