El viernes, el inversor activista Elliott Investment Management fue nombrado el presunto ganador en una subasta judicial estadounidense de acciones de una matriz de la refiner\u00eda de petr\u00f3leo Citgo Petroleum con una oferta que le otorga un valor empresarial de hasta 7.286 millones de d\u00f3lares a Citgo, propiedad de Venezuela, seg\u00fan un expediente judicial del viernes.<\/p>\n\n\n\n
Un tribunal de distrito de los EE. UU. en Delaware est\u00e1 subastando acciones de la matriz de Citgo, PDV Holding, para pagar hasta 21.300 millones de d\u00f3lares en reclamos contra Venezuela y la empresa petrolera estatal PDVSA por expropiaciones e incumplimientos de deuda. Una segunda y \u00faltima ronda de licitaci\u00f3n se cerr\u00f3 a principios de este a\u00f1o, lo que llev\u00f3 a negociaciones sobre los t\u00e9rminos.<\/p>\n\n\n\n
La oferta de Elliott incluye una combinaci\u00f3n de efectivo y cr\u00e9dito, dijeron personas familiarizadas con el asunto, y est\u00e1 sujeta a la resoluci\u00f3n de las reclamaciones de los tenedores de bonos venezolanos en mora que reclaman los mismos activos, dijo el tribunal.<\/p>\n\n\n\n
El funcionario judicial estadounidense Robert Pincus dijo que eligi\u00f3 a Amber Energy, unidad de Elliott, como la oferta ganadora, pero dijo que la recomendaci\u00f3n est\u00e1 sujeta a la resoluci\u00f3n de las reclamaciones de otras partes. Si Elliott retira su propuesta, podr\u00eda considerar otras propuestas. El tribunal tiene que aprobar la oferta.<\/p>\n\n\n\n
Elliott se neg\u00f3 a hacer comentarios.<\/p>\n\n\n\n
La b\u00fasqueda de la s\u00e9ptima refiner\u00eda de petr\u00f3leo m\u00e1s grande de Estados Unidos, Citgo, por parte de la firma de inversiones se produce despu\u00e9s de miles de millones de d\u00f3lares en ganancias por sus participaciones en las refiner\u00edas Marathon Petroleum (MPC.N) y Phillips 66 (PSX.N).<\/p>\n\n\n\n
Sin embargo, Elliott no es un operador de refiner\u00eda, una condici\u00f3n que el tribunal hab\u00eda dicho que era preferible. Como parte de su gama de inversiones, Elliott ha sido tenedor de bonos venezolanos.<\/p>\n\n\n\n
El a\u00f1o pasado, Citgo gan\u00f3 2.000 millones de d\u00f3lares, el segundo mejor desempe\u00f1o anual. En los primeros seis meses de este a\u00f1o, registr\u00f3 una ganancia de 385 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n\n\n\n
Aunque el tribunal estableci\u00f3 un orden de prioridad para las reclamaciones, algunos tenedores de bonos, incluido un grupo liderado por Gramercy Distressed Opportunity Fund, han estado presentando sus reclamaciones en acciones judiciales separadas, amenazando con descarrilar el proceso de venta que se ha retrasado cinco veces.<\/p>\n\n\n\n
M\u00e1s temprano el viernes, Pincus notific\u00f3 al juez que hab\u00eda terminado las conversaciones con los tenedores de los bonos 2020 de PDVSA sin una resoluci\u00f3n. Los bonos est\u00e1n garantizados con acciones de Citgo, por lo que la disputa puede afectar los ingresos disponibles para los acreedores en el caso.<\/p>\n\n\n\n
Pincus no respondi\u00f3 a una solicitud de comentarios.<\/p>\n\n\n\n
Thomas Laryea, un abogado que representa al Comit\u00e9 de Acreedores de Venezuela que incluye a los tenedores de los bonos 2020, se neg\u00f3 a hacer comentarios.<\/p>\n\n\n\n
El juez estadounidense Leonard Stark no ha confirmado la selecci\u00f3n del funcionario del tribunal. Ha planeado discutir la pr\u00f3xima semana una propuesta para impedir que los tenedores de bonos recurran a otros tribunales y traten de \u00absaltarse la l\u00ednea\u00bb establecida por la lista de acreedores de Delaware. El tribunal ha programado una audiencia para el 19 de noviembre para aprobar la venta.<\/p>\n\n\n\n
ES IMPROBABLE QUE SE CONCLUYA EN NOVIEMBRE<\/strong><\/p>\n\n\n\n Incluso si Stark aprueba la oferta de Elliott, el grupo liderado por Gramercy puede impugnar su decisi\u00f3n, lo que en \u00faltima instancia congelar\u00eda cualquier decisi\u00f3n sobre la oferta hasta que se resuelva la disputa, dijeron los expertos.<\/p>\n\n\n\n Los tenedores de bonos tienen buenas posibilidades de escalar sus casos, dijo Jos\u00e9 Ignacio Hern\u00e1ndez, un abogado de la consultora Aurora Macro Strategies que ha seguido de cerca el caso judicial.<\/p>\n\n\n\n \u00abResolver esas disputas agregar\u00e1 al menos tres meses m\u00e1s al proceso de venta, lo que hace improbable que se cierre a mediados de noviembre como se propuso\u00bb, dijo.<\/p>\n\n\n\n