El mismo mes en que Goldman Sachs compr\u00f3 unos 2.800 millones de d\u00f3lares en bonos de la petrolera estatal venezolana, el banco estadounidense hab\u00eda rechazado una oferta de Caracas para colocar 5.000 millones de d\u00f3lares en bonos soberanos, dijeron personas familiarizadas con las conversaciones.<\/p>\n
En parte, la negativa de la entidad se debi\u00f3 a que la operaci\u00f3n le parec\u00eda muy compleja y no le convenc\u00eda tratar de forma directa con un banco estatal venezolano, dijeron las fuentes.<\/p>\n
Pero en la decisi\u00f3n de Goldman tambi\u00e9n pesaron las advertencias de un equipo de la oposici\u00f3n venezolana, que lanz\u00f3 una campa\u00f1a para explicar los riesgos reputacionales y legales de financiar al presidente Nicol\u00e1s Maduro, al que acusan de \u201cdictador\u201d, apuntaron dos fuentes en Nueva York, una de ellas parte del grupo de asesores del Parlamento venezolano.<\/p>\n
En meses recientes, el grupo ha enviado cartas a 13 bancos para tratar de frenar el financiamiento al gobierno socialista, que ha recibido cr\u00edticas de la comunidad internacional por su dejo autoritario y abusos a los derechos humanos, seg\u00fan relatan fuentes financieras, legislativas y vinculadas al Gobierno en Caracas y Nueva York.<\/p>\n
Maduro busca dinero fresco para sostener a una econom\u00eda en crisis, con una inflaci\u00f3n de tres d\u00edgitos y una escasez cr\u00f3nica de alimentos y medicinas que ha desatado violentas protestas callejeras en el pa\u00eds petrolero.<\/p>\n
Aunque ninguna carta enviada por el grupo opositor de 20 diputados, economistas y abogados fue respondida, algunos de ellos, que tambi\u00e9n trabajan en Wall Street, se reunieron informalmente con personas clave en los bancos. Otros, con diplom\u00e1ticos de gobiernos extranjeros.<\/p>\n
Cambio de plan<\/strong><\/p>\n La estrategia tuvo algo de eco, hasta que Goldman Sachs y Nomura optaron por adquirir a trav\u00e9s de intermediarios casi toda la emisi\u00f3n de otro bono colocado por la estatal Petr\u00f3leos de Venezuela (PDVSA) , seg\u00fan confirm\u00f3 el banco estadounidense y fuentes cercanas a la entidad japonesa.<\/p>\n El acuerdo financiero provoc\u00f3 la condena de Julio Borges, quien en Venezuela preside el Congreso de mayor\u00eda opositora, y tambi\u00e9n fue criticada por algunos legisladores estadounidenses.<\/p>\n Incluso el propio gobierno de Donald Trump estar\u00eda preocupado por la decisi\u00f3n de las entidades de dar \u201cox\u00edgeno\u201d a su par en Venezuela, dijeron a Reuters funcionarios de alto rango.<\/p>\n Sum\u00e1ndose a los 2.800 millones comprados por Goldman, Nomura adquiri\u00f3 unos 100 millones de d\u00f3lares de los bonos PDVSA 2022. Pocos meses antes el banco japon\u00e9s hab\u00eda cancelado discusiones para inyectar 1.000 millones de d\u00f3lares en efectivo al Banco Central venezolano a cambio de toda la emisi\u00f3n de PDVSA con un valor nominal de 3.000 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n El diputado opositor Rafael Guzm\u00e1n confirm\u00f3 en abril que se hab\u00edan suspendido las conversaciones.<\/p>\n La decisi\u00f3n de Nomura se tom\u00f3 despu\u00e9s de que el Tribunal Supremo relegara al Congreso -dominado por la oposici\u00f3n- tomando algunas de sus atribuciones a fines de marzo.<\/p>\n La delegaci\u00f3n de Nomura hab\u00eda llegado a Caracas apenas despu\u00e9s del fallo de la corte y decidi\u00f3 frenar las negociaciones por preocupaciones sobre el impacto financiero, legal y reputacional de la operaci\u00f3n, seg\u00fan un ejecutivo de la industria financiera con conocimiento directo de la situaci\u00f3n.<\/p>\n Como Goldman Sachs, Nomura hab\u00eda recibido la carta de Borges advirtiendo sobre los riesgos de hacer negocio con Maduro, a quien acusa de demorar las elecciones y buscar crear una dictadura con su plan de modificar la Constituci\u00f3n. El grupo opositor ayud\u00f3 a redactar las cartas.<\/p>\n Goldman Sachs y Nomura no quisieron hacer comentarios sobre el cabildeo opositor y sus operaciones previas con el gobierno venezolano. El gobierno de Venezuela y su Banco Central tampoco respondieron a las peticiones de informaci\u00f3n sobre esas negociaciones.<\/p>\n Otros de los bancos que recibieron las cartas fueron Citigroup, Bank of America, JPMorgan, Wells Fargo, UBS, HSBC, Barclays, Credit Suisse, Bank of China, China Construction Bank y el chino ICBC. Consultados por Reuters, no quisieron hacer comentarios o no respondieron a la solicitud de declaraciones.<\/p>\n Reuters pudo ver dos cartas modelos que distribuyeron por correo a los presidentes de los bancos.<\/p>\n \u201cLas cartas son una especie de recordatorio moral\u201d, dijo un operador en Nueva York.<\/p>\n Punto de vista<\/strong><\/p>\n Para Goldman y Nomura, lidiar directamente con el gobierno venezolano era problem\u00e1tico.<\/p>\n Cuando los bonos que Nomura no quiso comprar en marzo volvieron a salir a la venta, los dos bancos esta vez decidieron entrar al negocio a trav\u00e9s de intermediarios que incluyeron a la peque\u00f1a firma Dinosaur Group.<\/p>\n El precio era irresistible. El brazo de administraci\u00f3n de activos de Goldman Sachs pag\u00f3 con un descuento del 69 por ciento los bonos PDVSA 2022 que ten\u00edan un valor nominal de 2.800 millones. Nomura desembols\u00f3 unos 30 millones de d\u00f3lares por los t\u00edtulos con un valor de 100 millones, dijeron dos fuentes.<\/p>\n El banco japon\u00e9s no quiso hacer comentarios sobre la transacci\u00f3n. Goldman la confirm\u00f3 en un comunicado diciendo que su divisi\u00f3n compr\u00f3 los bonos \u201cen el mercado secundario a un corredor y no interactu\u00f3 con el gobierno venezolano\u201d.<\/p>\n \u201cHe visto un conflicto entre los departamentos en las bancas de inversi\u00f3n. Por un lado los departamentos de negocios, que quieren cerrar operaciones jugosas y por el otro los departamentos de research y compliance (cumplimiento)\u201d, dijo un consultor en Venezuela que tiene de clientes a algunos de estos bancos.<\/p>\n El trabajo de los agentes de cumplimiento es cuidar que las instituciones no queden expuestas a riesgos legales. En mayo por ejemplo, el Departamento del Tesoro inici\u00f3 una investigaci\u00f3n sobre un pr\u00e9stamo de la petrolera rusa Rosneft a PDVSA a solicitud del Congreso estadounidense.<\/p>\n Bancos globales han estado este a\u00f1o cerrando cuentas bancarias de venezolanos y restringiendo servicios de intermediaci\u00f3n, aseguran fuentes en Wall Street y Caracas.<\/p>\n Fuentes vinculadas al Gobierno admitieron que han tocado la puerta de \u201cvarios bancos\u201d, incluido el HSBC, pero todav\u00eda no han cerrado nuevos acuerdos.<\/p>\n \u00bfFalta de escrutinio?<\/strong><\/p>\n Maduro protest\u00f3 el mes pasado por la campa\u00f1a contra sus esfuerzos de lograr financiamiento.<\/p>\n \u201cYo buscando plata en el mundo, buscando negocios, inversionistas y Julio Borges mandando cartas, cartas y cartas para que no vengan los inversionistas a Venezuela, para que Venezuela no pague su deuda externa\u201d, se quej\u00f3 en un discurso televisado.<\/p>\n Su gobierno anunci\u00f3 el jueves que busca llevar a la Justicia a Borges por liderar el cabildeo internacional.<\/p>\n En Goldman Sachs, la compra de los bonos no recibi\u00f3 escrutinio de las altas esferas porque fue comprado por la divisi\u00f3n de administraci\u00f3n de activos en representaci\u00f3n de clientes y a trav\u00e9s de un corredor.<\/p>\n El comit\u00e9 de est\u00e1ndares del grupo, que suele revisar transacciones controvertidas, no lo evalu\u00f3, dijo una persona cercana a la situaci\u00f3n.<\/p>\n La omisi\u00f3n pone de relieve el reto que todav\u00eda enfrenta Goldman en la gesti\u00f3n de acuerdos pol\u00e9micos, a pesar de la reforma de su estructura de gobierno tras la crisis financiera.<\/p>\n La reacci\u00f3n que gener\u00f3 la operaci\u00f3n tom\u00f3 por sorpresa a ejecutivos de Goldman, agreg\u00f3 una segunda fuente conocedora de la operaci\u00f3n.<\/p>\n \u201cNo conozco otra transacci\u00f3n financiera que haya tenido tanta publicidad negativa como esta con Goldman Sachs\u201d, dijo la analista Luisa Palacios, despu\u00e9s de hacerse p\u00fablica la operaci\u00f3n con los bonos al 2022.<\/p>\n Un representante de Dinosaur, que act\u00faa como intermediario ayudando a los clientes a hacer operaciones en forma an\u00f3nima, no respondi\u00f3 a las solicitudes de Reuters de comentarios.<\/p>\n Una persona familiarizada con la transacci\u00f3n de Nomura dijo que el tama\u00f1o relativamente peque\u00f1o de la misma y el uso de un intermediario la hicieron aceptable. El equipo consider\u00f3 que se distinguir\u00eda de otros acuerdos que otorgan liquidez al gobierno.<\/p>\n \u201cUsar al intermediario es una manera de buscarle la vuelta a la \u00f3ptica de negociar directo con el gobierno y parecer que est\u00e1n involucrados en c\u00f3mo un gobierno maneja su deuda, sobre todo cuando est\u00e1 al borde de la quiebra\u201d, dijo la exdirectora de Goldman Nomi Prins, hoy miembro del centro de estudios Demos.<\/p>\n \u201cHuele feo\u201d, sostuvo.<\/p>\n