La cartera de crédito en Venezuela mantuvo su trayectoria de crecimiento en septiembre, alcanzando los 89.967,47 millones de bolívares, equivalentes a 2.437 millones de dólares según el tipo de cambio oficial al cierre del mes. Esto representa un incremento mensual del 7,8% en moneda local y una expansión interanual de 120,2%.
En términos reales, el crédito bancario experimentó un aumento del 105,31% en los últimos 12 meses, comparado con los 1.187 millones de dólares registrados en septiembre de 2023, según estimaciones de la consultora Aristimuño Herrera & Asociados.
Este avance en la cartera de crédito contribuyó a una mejora en el índice de intermediación financiera, que cerró septiembre en 40,42%. Esto representa un aumento de 0,75 puntos con respecto a agosto y un alza de 2,68 puntos frente a septiembre de 2023.
A pesar de esta mejora en la intermediación, el crecimiento sigue siendo limitado debido a factores como el elevado encaje legal y la baja rentabilidad de los créditos, resultado de la indexación de la cartera. Sin embargo, en las últimas semanas se ha registrado un leve repunte debido a la fluctuación en el tipo de cambio.
Reducción de la morosidad
El índice de morosidad de la cartera crediticia mostró un retroceso en septiembre, ubicándose en 1,27%, lo que representa una disminución de 0,11 puntos porcentuales en comparación con agosto. No obstante, en comparación con el mismo mes del año pasado, el indicador subió 0,63 puntos.
A pesar de los riesgos inherentes al mercado venezolano, la tasa de morosidad se mantiene baja. En septiembre, el índice de cobertura de la mora alcanzó el 220,81%, un aumento de 17,47 puntos con respecto al mes anterior.
Al cierre de septiembre, la cartera inmovilizada de la banca venezolana ascendió a 1.144,13 millones de bolívares (aproximadamente 31 millones de dólares), mostrando una reducción del 0,7% frente a agosto, aunque con un incremento del 335,1% en el último año.
Estos datos reflejan que el nivel de provisionamiento de las contingencias de cartera está en niveles adecuados, ya que la provisión para cubrir la mora se situó en 2.526,35 millones de bolívares (68,43 millones de dólares).
Pérdida de peso de los ingresos crediticios
Los ingresos derivados de la actividad crediticia representaron solo el 28% de los ingresos totales al cierre de septiembre, lo que supone una caída de 17 puntos porcentuales respecto al 45% que representaban en el mismo periodo del año pasado.
Este fenómeno se explica por las políticas de restricción del crédito adoptadas como parte de la estrategia del gobierno para controlar la inflación y estabilizar el tipo de cambio. A pesar de ciertos alivios en los requerimientos de encaje legal entre julio y septiembre, el Banco Central de Venezuela (BCV) ha mostrado señales de retomar una política más estricta ante las presiones cambiarias y el riesgo de un rebrote inflacionario.
A pesar de estos desafíos, los ingresos financieros de la banca se han mantenido relativamente estables. En septiembre, los ingresos financieros ascendieron a 18.942,37 millones de bolívares, lo que representa un incremento del 2,47% en comparación con el mismo mes del año anterior.
Con información de Banca y Negocios
